招商證券報告指,Meta(META.US) 收購AI智能體社交網絡平台Moltbook,以獲取多智能體交互數據並強化安全、可擴展的AI能力。即將推出的多項AI產品、Llama Avocado/Mango升級版以及代理式電商工具,加上廣告業務持續改善,將成主要催化劑。
此外,Meta已否認內部AI政治鬥爭的傳聞,並重申其致力打造行業領先的AI系統。
相關內容美國二月非農就業人數減少92K,較前值126K大幅下降,預期為59K。
招商證券將Meta的目標價由原先964美元下調至870美元,對應2026/2027財年市盈率分別21倍/18倍,以及EV/EBITDA分別15倍/12倍。雖然收入預測上調,但由於AI相關投入增加導致利潤率承壓,使盈利預測略微下調。在強勁增長支撐下,Meta估值仍相對具吸引力:16倍2026財年非GAAP市盈率,低於23倍行業中位數,亦低於同業亞馬遜(AMZN.US) (19倍)與微軟(MSFT.US) (23倍)。評級「增持」。(ad/da)(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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