智通財經APP獲悉,摩根大通發佈研究報告稱,中國鐵塔(00788)次季季績理想,其中通信營運商(TSP)業務增長4%,首派中期息每股0.0109元人民幣,以及上半年現金流有顯著改善。該行給予其目標價為1.1港元,其評級為“中性”。
該行指出,中國鐵塔“一體兩翼”戰略好壞參半,盈利增長由首季11%放緩至次季的9%,主要是營運費用和折舊(D&A)支出均增加。該行表示,公司承諾今年全年現金分紅不少於年度可分配盈餘的75%,故料今年全年度股息回報5釐。