9月12日|東方證券研報指出,羅萊生活7-8月終端流水有所改善,8月底召開的26年春夏訂貨會情況良好,反映公司基本面正在逐步改善。根據草根觀察,7-8月公司終端流水相比二季度有所改善,預計同比呈現接近兩位數的增長,將為公司下半年收入環比小幅提速奠定基礎。同時8月底公司召開的25年春夏訂貨會整體反饋良好,也從側面反映了經銷商信心的逐步恢復以及對公司新產品的認可。公司是行業內較早進行渠道和庫存優化的公司之一,近年經營質量呈現穩步提升態勢。預計公司未來三年盈利有望保持穩健可持續的增長,疊加高分紅的預期,目前在紡織服飾行業屬於相對有吸引力的品種之一。參考可比公司,給予2025年16倍PE估值,對應目標價9.60元,維持“增持”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯