10月9日|國海證券研報指出,無錫振華專注於汽車零部件領域,是行業內能夠提供汽車衝壓及焊接零部件的模具開發、衝壓件生產以及分拼總成加工服務的專業化供應商之一。公司當前合作的車型包括上汽乘用車尚界、特斯拉ModelYL、小米YU7、理想i8和i9等,我們預計隨着這些車型的發佈/持續放量,公司衝壓零部件業務有望持續放量。公司的分拼總成業務深度合作上汽乘用車,且公司的鄭州工廠和寧德工廠分別為上汽乘用車鄭州工廠和寧德工廠的唯一車身分拼總成加工業務供應商,因此該業務的收入和毛利率與上汽乘用車的產量高度相關。公司為經驗豐富的零部件製造商,基本盤分拼總成加工業務綁定上汽乘用車穩定發展,主業汽車零部件衝壓及焊接和相關模具業務受益於客户拓展和下游客户放量有望實現快速增長,電鍍業務已取得大客户定點,後續放量有望增厚公司收入利潤。看好公司未來發展,維持“增持”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯