評級機構惠譽表示，受收入前景趨弱及樓價下跌等因素影響，零售貸款和普惠小微企業貸款資產質量有所承壓。在房地產相關貸款風險上升的同時，2024年上半年的數據顯示，惠譽授評中資銀行的個人經營性貸款和信用卡透支的不良率均有所提升。
惠譽表示，自2019年以來，普惠小微企業貸款的規模在監管指引下迅速擴大，到2024年上半年末已達到行業貸款總額的13%。農村商業銀行此類貸款敞口最高，認為這類貸款由於借款者收入水平較低而且抵押品較弱，所以信用風險相對較高。由於各項優惠政策，比如續貸政策進一步延長，推遲了不良貸款的確認，因此內生資產質量風險的上升可能會超過名義不良率。
惠譽稱，收入水平的波動和樓價下跌帶來的負面財富效應導致消費者信心不足，也對零售信貸資產質量帶來一定的影響。降息能夠在一定程度上減輕居民還款壓力，但是，居民收入前景趨弱對消費需求和借款人的借款意願有重要影響，也進一步加大了銀行的盈利壓力。
惠譽認為，大型國有銀行普惠小微企業貸款和信用卡貸款敞口較低、損失吸收緩衝水平較高而且授信標準更為審慎，因此資產質量韌性更強。但是，如果未來有效信貸需求進一步趨弱導致貸款競爭加劇，或監管指引進一步加強導致銀行普惠小微企業貸款敞口大幅上升，可能促使銀行大幅放鬆授信標準，這將對銀行的風險管理和資產質量形成挑戰。(vc/da)
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