8月25日|開源證券研報指出,健康元2025H1歸母淨利潤7.85億元(+1.10%);公司2025H1毛利率為62.21%(-1.10pct);淨利率為22.33%(+1.73pct)。2025單Q2公司歸母淨利潤3.49億元(+3.72%,環比-19.88%)。公司各業務板塊協同發力,麗珠集團作為發展基本盤,持續貢獻穩定業績,麗珠單抗對公司歸母淨利潤的影響較2024H1減虧0.62億元,公司妥布黴素2025H1銷售額同比實現增長112%,呈現出良好的增長態勢;保健品板塊同比增長35%;原料藥板塊運營同樣穩健,重點產品7-ACA價格維持良好態勢,美羅培南原料藥價格逐步止跌企穩。該行看好公司呼吸賽道的創新優勢,維持2025-2027歸母淨利潤為14.63/15.68/17.15億元,EPS為0.80/0.86/0.94元/股,當前股價對應PE為16.1/15.0/13.7倍,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯