8月14日|國泰君安研報指出,ASP提速疊加成本環境改善帶動福耀玻璃(600660.SH) +3.950 (+7.281%) 盈利超預期,維持“增持” 評級。Q2公司實現營收95.04億元,同比+19.12%,歸母淨利潤21.11億元,同比+9.84%,扣非歸母淨利潤20.58億元,同比+7.94%,超預期。成本環境改善帶來的盈利能留存在玻璃環節,同時也意味着OEM市場中福耀格局穩固,在車廠降價的環境下,公司具備相對較強的議價能力。
24年上半年福耀美國收入33.6億元,同比+23.8%,營業利潤5.03億元,同比+91.9%,營業利潤率達到15.6%,盈利能力顯著提升。目前公司國內+海外汽車玻璃產能約在4000萬套,隨着國內福清、安徽產能以及北美二期產能陸續投產,預計到2025年之前公司總體汽車玻璃產能將達到5000萬套,新一輪產品升級下的資本開支週期有望帶領公司持續提升全球份額。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯