<匯港通訊> 摩根大通發報告指,福耀玻璃(03606)今年至今股價下跌7%,除該股在2024年上漲逾四成後可能有回吐外,近期美國和歐盟天然氣價格的上漲可能也導致股價調整。
摩通相信,美國天然氣價格飆升對於集團毛利率而言影響有限,歐盟天然氣價格上升,實際上提升集團競爭力。此外,中國天然氣價格2024年第四季度同比下降,2025年很有可能持平,這對於集團而言非常積極。摩通預計福耀玻璃毛利率2025年仍可處38%高位, 摩通盈利預測現高出市場共識超過10%,認爲近期股價下跌是一個機會,該集團仍然是中國汽車零件公司中的首選。
摩通維持福耀玻璃目標價70元以及「增持」評級。(JJ)
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