9月9日|東方證券研報指出,通化東寶業績符合預期,上半年收入恢復性增長。2025年上半年,公司把握新一輪集採A類中標所帶來的發展機遇,迅速推進公司胰島素系列產品的醫院准入,擴大覆蓋範圍,推動公司銷售和業績在上半年得以恢復和增長。公司上半年實現營收13.7億元,同比增長85.6%;歸母淨利潤2.2億元;扣非歸母淨利潤2.2億元,利潤端同比扭虧。公司加速出海進程,上半年海外收入增長快速;積極推進創新,拓展治療領域。在痛風/高尿酸血癥治療領域,公司URAT1抑制劑(THDBH130片)與XO/URAT1痛風雙靶點抑制劑(THDBH151片)均已進行至II期臨床階段,其中THDBH151片在2025年4月完成了IIa期臨床試驗並達到主要終點目標。參考可比公司平均市盈率,給予公司2026年28倍PE估值,對應目標價8.96元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯