<匯港通訊> 摩根士丹利發報告指,上調上海復旦(01385)目標價10.2%,從11.8港元升至13港元,主要原因是2026年盈利預測調高,維持「與大市同步」評級。
大摩下調對上海復旦2024和2025年每股盈利預測14%和8%,主要原因是現場可編程門陣列(FPGA)配件及記憶體市場恢復緩慢,不過上調2026年每股盈利預測7%,主要受惠於1xnm FPGA器件可以在2026年有更多用戶,公司正將CPU+FPGA+AI樣品產品展現給客戶。
對該公司的基本假設認爲,FPGA將在2025年收入將佔13%,經營利潤率將在2024-2026年達到16%,主要原因是研發更高。(JJ)
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